Investir dans le vin : combien pouvez-vous gagner ?

Investir dans le vin n’est pas réservé aux millionnaires, ni aux sommeliers. Cette alternative d’investissement, qui allie sophistication, sécurité et potentiel d’appréciation, gagne de plus en plus de place dans les portefeuilles des investisseurs du monde entier, y compris en France. Après tout, quoi de mieux que de combiner plaisir et rentabilité ?

Si vous n’auriez jamais imaginé qu’une bouteille puisse rapporter plus qu’un fonds d’actions, préparez-vous à découvrir le monde fascinant du vin en tant qu’actif financier.

Brève histoire du vin comme actif

Depuis l’Antiquité, le vin est utilisé comme monnaie d’échange et comme signe de richesse. Dans l’ Empire romain, par exemple, les vins de certaines régions étaient vendus à des prix exorbitants. Cependant, en tant que marché d'investissement structuré, le vin a commencé à se consolider à partir des années 1980, principalement en Europe, en se concentrant sur les vins français tels que ceux de Bordeaux et de Bourgogne.

L'étape marquante de ce changement a été la création de Liv-ex (London International Vintners Exchange) en 1999 — un type de bourse exclusivement réservée aux vins fins, où sont suivis les prix, les historiques de prix et les indices de performance des principales marques mondiales.

Pourquoi le vin est-il considéré comme un bon investissement ?

Une prise de valeur constante

Les vins rares et de grande qualité ont tendance à prendre de la valeur avec le temps. 

Un exemple célèbre : le Château Lafite Rothschild 1982, qui coûtait environ 40 $ dans les années 1980, dépasse aujourd'hui les 5 000 $ la bouteille.

Une offre limitée + demande croissante

Chaque récolte est unique. Au fil du temps, moins de bouteilles sont disponibles et il y a plus d'intéressés (collectionneurs, restaurateurs, investisseurs) = une plus-value inévitable.

Une faible corrélation avec les marchés financiers

Même en période de crise, les grands vins ont tendance à maintenir, voire à augmenter, leur valeur, car ils sont liés à des facteurs extérieurs au marché traditionnel.

Une protection contre l'inflation

Comme l’or et les œuvres d’art, le vin est considéré comme un actif tangible dont la valeur augmente au fil du temps, ce qui contribue à protéger les actifs contre la dévaluation monétaire.

Comment fonctionne l’investissement ?

Il existe essentiellement trois stratégies d’entrée sur ce marché :

1. Investissement direct (autogéré)

Vous achetez des bouteilles de millésimes spéciaux, les stockez correctement et les revendez plus tard.

Cette stratégie d'investissement nécessite une connaissance des vins, des domaines, des millésimes et du marché de la revente (ventes aux enchères, importateurs, sites internet spécialisés, collectionneurs).

Exemple concret : un investisseur qui a acheté une caisse de Screaming Eagle Cabernet Sauvignon 2010 pour 7 000 $ en 2013 a pu la revendre en 2020 pour environ 18 000 $, soit une appréciation de plus de 150 % en 7 ans.

2. Investissement via des plateformes spécialisées

Des entreprises comme Vinovest, Cult Wines et WineCap vous permettent d’investir dans des vins sélectionnés par des experts. Ils s'occupent de la conservation, de l'achat, du stockage et même de la revente.

Cette solution d'investissement est idéal pour les personnes qui souhaitent entrer sur ce marché sans avoir à s'occuper de la logistique physique.

3. Fonds d'investissement viticoles

Il existe des fonds qui achètent des portefeuilles diversifiés de grands vins et distribuent les bénéfices entre les actionnaires. Très accessibles en France via les SCPI agricoles, ces fonds d'investissement se développent également aux États-Unis, au Royaume-Uni ou à Hong Kong.

Rentabilité : combien pouvez-vous gagner ?

L'indice Liv-ex Fine Wine 1000, qui suit 1 000 des vins les plus échangés au monde, s'est apprécié en moyenne de 9,3 % par an au cours des 15 dernières années, surperformant plusieurs indices boursiers mondiaux.

Selon le Knight Frank Wealth Report, le vin fait partie des trois actifs de luxe qui ont le plus pris de la valeur au cours de la dernière décennie, aux côtés des montres et de l'art.

Précautions avant d'investir

Comme tout investissement, le vin nécessite également attention et planification. 

Voici ce qu’il faut prendre en compte :

Une température idéale (12°C à 14°C), une humidité contrôlée, à l'abri du soleil et des vibrations. Beaucoup utilisent des caves à vin climatisées ou des installations de stockage spécialisées.

Origine : les bouteilles contrefaites constituent un véritable problème. Achetez toujours auprès de sources fiables ou avec une certification d’origine.

Liquidité : le marché de la revente peut être plus lent que le marché boursier. Il n’est pas toujours facile de trouver des acheteurs immédiats.

Imposition : en France, les bénéfices obtenus lors de la revente peuvent être soumis à l’impôt sur le revenu (plus-values), en fonction de la valeur.

Perspectives d'avenir

Le marché de l’investissement dans le vin est en plein essor, notamment en Asie et en Amérique latine. Avec l’augmentation de la consommation mondiale de vins premium et la digitalisation du secteur, une plus grande démocratisation de ce type d’investissement est attendue.

De nouvelles technologies telles que la blockchain et les NFT sont déjà utilisées pour certifier des vins rares et créer une propriété fractionnée, ce qui devrait plaire aux jeunes investisseurs de l'ère du numérique.

Un investissement avec âme et saveur

Contrairement à tout autre bien, le vin offre un avantage qui va au-delà du financier : le plaisir. Si le marché n’est finalement pas en votre faveur, vous pouvez toujours ouvrir votre bouteille et célébrer la vie avec style.

Investir dans le vin, c’est comme planter une vigne : cela demande de la patience, des connaissances et de la passion. Mais lorsqu’elle est bien réalisée, elle produit des résultats qui ravissent votre portefeuille et vos papilles.

Alors, êtes-vous prêt à transformer votre cave à vin en un véritable trésor ?